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The infrastructures in renewable energies, a strong response to the challenges of inflation and the power transition

Given an setting of marché chahuté as a result of a big recrudescence of the dangers, the power « driver » is imposed in 2022 as a supply of uncertainties majeure. The safety of power sources and the approvisionnement, furthermore, in corollary with the inflationary fever on the worth and the power transition sont au coronary heart des préoccupations.

Renewable Energies : a good correlation to inflation and safe yields

The staff of Swiss Life Asset Managers at three tot thought of the category of actions infrastructures and renewable energies with a strategic strategy to portability. « Au sein de nore platforme d’investissement Infra Fairness, nous explorons ce thème depuis 2011 selon une approche partenariale, de co-investissement, aux côtés de nos shoppers investisseurs. L’alignement d’intérêt et des objectifs visés est un facteur de succès. The attraction of the exercise class has the visibility of assured returns and the potential for long-term dividends » resume Christoph Gisler, Head Infrastructure Fairness.

Alors that l’inflation elevée constitutes a menace for almost all of courses d’actifs, l’infra fairness fait determine d’exception. « The category of belongings is favorably corrélée à l’inflation, dans la mesure où les actifs réels sous-jacents assuring de flux de tresorerie d’exploitation stables, transparents et predictables à lengthy terme. Cela constitutes an implicit safety of the worth » analyze Dominik Meyer, Infrastructure Head Merchandise. As well as, there are express mechanisms for adjusting the costs anchored to inflation in several sectors of infrastructures. C’est surtout le cas dans les énergies et utilities où peuvent être établis de modèles de contrat indexés à l’inflation ou de modèles réglementés de coûts et de positive aspects majorés. « L’indexation des contrats à l’inflation, que nous avons réussi à établir dans a grande nom de nos investissements, est un facteur assez précieux, contribuant à garantir le rendement » added Dominik Meyer.

A potentiel of structural croissance

Au regard des enjeux et besoins intimement liés à la transition énergétique, le potentiel de croissance des renouvelables is phenomenal for the many years to come back. In Europe, renewable energies signify an estimated 17.4% of the entire accessible energies on the values ​​that the European Inexperienced Deal plan promoted by the European Fee with a view to the goals of decreasing emissions by 2030 by 2030, 55% for Report on the degrees of 1990, et de zéro émission nette de CO2 d’ici 2050.

« L’essor du marché des renouvelables supply de nombreuses opportunités d’investissement. Toutefois, 4 facteurs clés doivent être pris en compte par les investisseurs: la diversification des investissements, le choix du level d’entrée, le monitoring des nouvelles applied sciences et fin, l’effet ‘double helix’ sur l’électricité. In impact, renewable energies are stochastic with the tendency to supply electrical energy when costs are as a result of impact of correlation » explains Marc Schürch, Head Renewable Power.

Dans le cadre de son fonds FORTE II I launched in August dernier et dont levée de fonds est en cours, Swiss Life Asset Managers envision une diversification des capacités énergétiques en portefeuille a lot sur le plan géographique que sectoriel. A l’picture du fonds FORTE I, le portefeuille devrait behaver des actifs dans les secteurs éolien, solaire, hidroélectrique ou encore, de la biomasse. « FORTE II s’appuie sur le succès de FORTE I tout en s’adaptant à un nouvel environnement de marché, en elargissant l’univers d’investissement à l’ensemble des pays de l’OCDE et non plus seulement à l’échelle de l’Europe. Notre focus porte sur les applied sciences renouvelables et les énergies propres les plus attractives sur toute la chaîne de valeur. Notre approche géographique est versatile pour adapter le portefeuille aux nouvelles opportunités de marché. Cela nous permet nomment de cibler de nouveaux marchés où nous pouvons identifier des actifs de haute qualité, encore sous-évalués et qui correspondent aux charactéristiques d’infrastructures et de profil rendement-risque que nous recherchons » affirmed Marc Schürch.

FORTE II is classé Article 8 sous SFDR et pourrait évoluer en classification Article 9 [1]. The first closing of the funds is about on the finish of November and the primary investments in infrastructures are beginning now. « Nous venons de conclure un premier investissement dans un parc éolien offshore, aux Pays-Bas » specify Marc Schürch. Dans le cadre du fonds, la stratégie de création de valeur avec une care portée sur la distribution de money operation, strong et predictible à lengthy terme, permit de cibler un TRI internet yield between 5 and seven% [2]. The funds can be found for a complete taille of 750 million euros on the finish of the ultimate closing.

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